12/15 - FORMAÇÃO PROFISSIONAL – ADMINISTRAÇÃO/CONTABILIDADE - (GERENTE/ASSISTENTE/ANALISTA) -

12 - INVESTIMENTOS NA ATIVIDADE OPERACIONAL  

 - INDICADORES FINANCEIROS -

CONTEÚDO DO CURSO:

ABORDAGENS PRÁTICAS

01. ESTRUTURA FINANCEIRA DA EMPRESA

02. CONTABILIDADE EMPRESARIAL

03. ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

04. CAPITAL DE GIRO (FONTES E APLICAÇÃO DE RECURSOS)

05. INDICADORES FINANCEIROS INICIAIS

06. CICLO OPERACIONAL, FINANCEIRO E DE CAIXA

07.ALAVANCAGEM FINANCEIRA, OPERACIONAL E  COMBINADA

08. CONCESSÃO DE CRÉDITOS

9. VIABILIDADE E CONVENIÊNCIA ECONÔMICA

10. COMPETIÇÃO MERCADOLÓGICA COM BASE

NO PONTO DE   EQUILÍBRIO

11 - GRAU DE GARANTIA  DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO OU GRAU DE PRESSÃO DOS CREDORES

12 - INVESTIMENTOS NA ATIVIDADE OPERACIONAL  

 - INDICADORES FINANCEIROS -

13 - EXPECTATIVA DE LUCROS E TAXAS DE RETORNO

 14 - GRAU DE EFICIÊNCIA NA APLICAÇÃO DE RECURSOS NA ATIVIDADE OPERACIONAL

15 - FLUGRAMA DE CAIXA

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O ativo representa a parte operacional da empresa, configurando investimentos com recursos provenientes do passivo, de duas formas: de capital próprio através do patrimônio líquido e de capital de terceiros através do passivo circulante e exigível a longo prazo.

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CÓPIA DOS DEMONSTRATIVOS E TABELA DE SIGLAS 

PARA ACOMPANHAMENTO  

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Em termos globais qual a proporção do ativo total investido pela empresa através de recursos 

financeiros, a curto e longo prazos, 

proveniente de terceiros?

                                                       137%

                           --------------------------------------------------------------------                     

                                          5%                                  126%

                           -------------------------------    ----------------------------------

            PR         10.393                       10.903                         24.658

            ---- =     ---------   = 50%           ---------   =  46%          ----------   =  55%

            AT         20.880                       23.677                         44.670

                          --------------------------------    ----------------------------------

                                         13%                                 89%

                          ---------------------------------------------------------------------

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AS APLICAÇÕES DE RECURSOS DE TERCEIROS SÃO EM MÉDIA, 50% (MEIO A MEIO)

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Qual o percentual do  Ativo total investido pela empresa, através de recursos financeiro provenientes de capital próprio?

         90%

                                    --------------------------------------------------------------------                     

          21%                                  56%

                -------------------------------    ---------------------------------

PL         10.541                       12.774                         22.012

              ---- =       ---------   = 50%           ---------   =  54%          ----------   =  45%

AT         20.880                       23.677                         44.670

                --------------------------------    ----------------------------------

         13%                                 89%

                ---------------------------------------------------------------------

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AQUÍ TAMBÉM, COMO SE VÊ, EM MÉDIA 50% DAS APLICAÇÕES NO ATIVO, VIERAM DE RECURSOS 

PRÓPRIOS (DINHEIRO DO PROPRIETÁRIO OU SÓCIOS)

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Qual o percentual de recursos de terceiros com vencimento a curto prazo, utilizado pela 

empresa, para financiar os 

investimentos aplicados 

no ativo.

109%

       -------------------------------------------------------------------------

8%                                        94%

    ---------------------------------    ---------------------------------

                PC             9.639                        10.377                           20.170

               ---- =         -----------   =  46%       -----------    =  44%         -----------   =  45%

                AT            20.880                        23.677                           44.670

     ---------------------------------   ------------------------------------

13%                            89%

       -----------------------------------------------------------------------

114%

DAS APLICAÇÕES DE RECURSOS DE TERCEIROS EM MÉDIA, 45% SÃO DE CURTO PRAZO.

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Qual o percentual de recursos de terceiros, com vencimento  a  longo  prazo,  utilizado  pela  

empresa, para financiar os investimentos 

aplicados no ativo?

               541%

                  ------------------------------------------------------------------

(25%)                        753%

                  ------------------------------    --------------------------------

NC(P)             700                         526                           4.488

               ---------  =     ------------ =   4%       ------------   =   2%     ------------    =  10%

  AT              20.880                       23.677                       44.670

                   ------------------------------    ---------------------------------

                  13%                           89%

                   ------------------------------------------------------------------

                114%

DAS ALICAÇÕES DE RECURSOS EXTERNOS POUQUÍSSIMOS FORAM  DE  LONGO PRAZO – 4%, 2% E 10%

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Os recursos financeiros externos (PR)  (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) aumentaram 137% em todo o período analisado, sendo 5% do primeiro para o segundo e 126% do segundo para o terceiro.

O lado operacional (Ativo) aumentou 114% no período sendo: 13% do primeiro para o segundo e 89% do segundo para o terceiro.    

No primeiro período, 50% dos investimentos feitos no Ativo, vieram do Passivo Real (Passivo Real = Ativo Circulante + Exigível a Longo Prazo). É claro então que os outros 50% vieram de Capital Próprio através do PL (Patrimônio Líquido = dinheiro do proprietário ou sócios) 46% dos investimentos aplicados no Ativo foram provenientes de Capital de terceiros a curto prazo e apenas 4% de longo prazo.

Usando a mesma linha de raciocínio, no segundo período, 46% dos investimentos, vieram do Passivo Real e 54% do Capital Próprio. Dos 46% de Capital de Terceiro, 44% refere-se ao Passivo Circulante (curto prazo) e 2% do Exigível a Longo Prazo.  No terceiro período, do investimento de 55% feito no Ativo, 45% veio do Passivo Circulante e 10% de longo prazo. Do Capital próprio vieram 45%.

Pergunta-se: foi eficiente a administração financeira na obtenção e aplicação do recurso?

A princípio não. Se houve investimentos no Ativo, ou seja, na atividade operacional, é porque eram boas as expectativas de mercado, todavia, poderiam ser utilizados muito mais recursos a longo prazo, o que não ocorreu, em detrimento do Capital de Giro.

Se houve investimentos no Ativo, ou seja, na atividade operacional, é porque eram boas as expectativas de mercado. Todavia, poderiam ser utilizados muito mais recursos a longo prazo, o que não ocorreu, em detrimento do Capital de Giro.

Continua!!!

 13 - EXPECTATIVA DE LUCROS E TAXAS DE RETORNO