13 - GRAU DE APLICAÇÃO DE RECURSOS NA ATIVIDADE OPERACIONAL
CONTEÚDO DO CURSO:
ABORDAGENS PRÁTICAS
01. ESTRUTURA FINANCEIRA DA EMPRESA
02. CONTABILIDADE EMPRESARIAL
03. ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL
04. CAPITAL DE GIRO (FONTES E APLICAÇÃO DE RECURSOS)
05. INDICADORES FINANCEIROS INICIAIS
06. CICLO OPERACIONAL, FINANCEIRO E DE CAIXA
07.ALAVANCAGEM FINANCEIRA, OPERACIONAL E COMBINADA
08. CONCESSÃO DE CRÉDITOS
9. VIABILIDADE E CONVENIÊNCIA ECONÔMICA
10. COMPETIÇÃO MERCADOLÓGICA COM BASE
NO PONTO DE EQUILÍBRIO
11 - GRAU DE GARANTIA DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO OU GRAU DE PRESSÃO DOS CREDORES
12 - INVESTIMENTOS NA ATIVIDADE OPERACIONAL
- INDICADORES FINANCEIROS -
13 - GRAU DE EFICIÊNCIA APLICAÇÃO DE RECURSOS NA ATIVIDADE OPERACIONAL
14 - EXPECTATIVA DE LUCROS E TAXAS DE RETORNO
15 - FLUGRAMA DE CAIXA
13 - GRAU DE EFICIÊNCIA APLICAÇÃO DE RECURSOS NA ATIVIDADE OPERACIONAL
14 - EXPECTATIVA DE LUCROS E TAXAS DE RETORNO
15 - FLUGRAMA DE CAIXA
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ooooooooooooooooo
Qual o percentual de lucro operacional gerado pelo Ativo, como grau de eficiência na aplicação de capitais
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A taxa de retorno esperada pelo proprietário, sócios ou acionistas tem correspondência proporcional na evolução das vendas?
AS
DESPESAS FINANCEIRAS ACABARAM COM O LUCRO OPERACIONAL !
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EMBORA ESTEJA UM POUCO BAIXO, O GIRO (VOLUME DAS VENDAS COM
RELAÇÃO AOS INVESTIMENTOS NA ATIVIDADE
OPERACIONAL). MAS NÃO ESTÁ NEGATIVO! VER CONCLUSÃO!
Continua!!!
CÓPIA DOS DEMONSTRATIVOS E TABELA
DE SIGLAS
PARA ACOMPANHAMENTO
Qual o percentual de lucro operacional gerado pelo Ativo, como grau de eficiência na aplicação de capitais
10%
----------------------------------------------------------------
( 27%) 50%
------------------------------ -------------------------------
L.O 5.739 4.207 6.309
------
= --------- =
28% ----------- =
18% ----------
= 14%
A.T 20.880 23.677 44.670
---------------------------- -------------------------------
13% 89%
---------------------------------------------------------------
114%
A MARGEM DE LUCRO OPERACIONAL, ESTÁ ACIMA DO ESPERADO NAS ATIVIDADES ATUAIS, TODAVIA, CAINDO: 28%, 18% E 14%.
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A taxa de retorno esperada pelo proprietário, sócios ou acionistas tem correspondência proporcional na evolução das vendas?
95%
---------------------------------------------------------
44% 35%
---------------------------- ----------------------------
V 29.071 41.897 56.661
--- = ----------- = 2,8 ----------- = 3,3 ----------- = 2,8
PL 10.541 12.774 20.012
---------------------------- ----------------------------
21%
57%
----------------------------------------------------------
90%
A TAXA DE RETORNO DIANTE DAS
VENDAS TENDE AO “NEGATIVO”. VEJA CONCLUSÃO NO FINAL
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O LUCRO SUSPENSO (RETORNO
PARA O
PROPRIETÁRIO OU SÓCIOS) CAIU ASSUSTADORAMENTE, O QUE ACONTECEU?
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Para interesse do proprietário, sócios ou acionistas, em termos de retorno, qual a distância entre o Lucro Operacional e o Lucro Suspenso?
10%
--------------------------------------------------------
(27%) 50%
----------------------------- ------------------------
L.OP.
5.739 4.207 6.309
------- = -----------
= 54% --------- = 33% ---------- = 31%
P.L.
10.541 12.774 20.012
----------------------------- ------------------------
21%
57%
-------------------------------------------------------
90%
SEM INTERFERÊNCIA DE OUTRA DESPESAS NÃO
OPERACIONAIS, O LUCRO SERIA FABULOSO, PARA O PROPRIETÁRIO OU SÓCIOS. 54%,
33% E 31% ). NOVAMENTE, O QUE
ACONTECEU?
VEJAMOS:
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Até que ponto o custo do capital de terceiros vem
afetando os lucros operacionais e qual a sua influência no capital de giro
diante da expectativa do proprietário, sócios ou acionistas?
180%
-------------------------------------------------------
61% 57%
----------------------------- -------------------------
D.F. 2.361 4.225 6.619
------ = --------
= 41% --------- = 100%
--------- = 105%
L.O. 5.739 4.207 6.309
---------------------------- -------------------------
( 27% ) 50%
--------------------------------------------------------
10%
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Capital de Giro X Patrimônio Líquido
Capital de Giro X Patrimônio Líquido
(131% )
---------------------------------------------------------
80% ( 258% )
------------------------- ---------------------------
CG 2.571 502 ( 794 )
----- = ---------- = 24% ----------
= 4% -----------
= ( 4%)
PL. 10.541 12.774 20.012
---------------------------- ---------------------------
21% 57%
----------------------------------------------------------
90%
O CAPITAL DE GIRO DIANTE DO DINHEIROS DO PROPRIETÁRIO OU SÓCIOS, FOI BOM NO 1º PERÍODO, BAIXÍSSIMO NO SEGUNDO E
NEGATIVO NO TERCEIRO
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Aplicando capitais no ativo da empresa, qual o
tempo necessário para recuperação integral dos investimentos?
10%
-------------------------------------------------------------
( 27% ) 50%
--------------------------- ------------------------------
L.O. 5.739 4.207 6.309
------ = ----------
=
20% ----------
= 10% ----------- = 11%
V. 29.071 41.897 56.661
------------------------- ---------------------------------
44% 35%
-------------------------------------------------------------
95%
O LUCRO OPERACIONAL, DIANTE DAS VENDAS,
UM POUCO BAIXO PARA UMA EMPRESA EM TERMOS DE RECUPERAÇÃO. VEJA CONCLUSÃO.
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Giro do Ativo
95%
----------------------------------------------------------------------------
44% 35%
-------------------------------------- ----------------------------------
V 29.071 41.897 56.661
---
= ------------ = 1,39 ----------- = 1,77 -------- = 1,27
AT 20.880 23.677 44.670
---------------------------------------- --------------------------------
13% 89%
----------------------------------------------------------------------------
114%
EMBORA ESTEJA UM POUCO BAIXO, O GIRO (VOLUME DAS VENDAS COM
RELAÇÃO AOS INVESTIMENTOS NA ATIVIDADE
OPERACIONAL). MAS NÃO ESTÁ NEGATIVO! VER CONCLUSÃO!
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(131% )
---------------------------------------------------------
80% ( 258% )
------------------------- ---------------------------
CG 2.571 502 ( 794 )
----- =
---------- = 24% ----------
= 4% -----------
= ( 4%)
PL. 10.541 12.774 20.012
---------------------------- ---------------------------
21% 57%
----------------------------------------------------------
90%
O CAPITAL DE GIRO DIANTE DO DINHEIRO DO PROPRIETÁRIO OU SÓCIOS, FOI BOM NO 1º PERÍODO, BAIXÍSSIMO NO 2º E NEGATIVO NO 3º
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CONCLUSÃO
Rotação
do Investimento
|
x
|
% do
Lucro
Final
|
=
|
Retorno
sobre o
Investimento
|
Tempo de Recuperação do
Investimento
100% / Retorno
|
1,39
|
20%
|
27,8%
|
3,6
|
||
1,77
|
10%
|
17,7%
|
5,7
|
||
1,27
|
11%
|
14,0%
|
7,1
|
VEJA COMENTÁRIOS A SEGUIR
Para 100% de retorno
ou recuperação total do investimento, (dados do 1º período) seriam necessários
3,6 anos (100% dividido pelo retorno sobre o investimento).
Seguindo a mesma
linha de raciocínio, com os resultados do segundo período seriam necessários
5,7 anos e 7,1 anos no último exercício. No ritmo em que a empresa vem
operando, ela está demorando cada vez mais, a cada período, para recuperar todo
o seu investimento representado pelo ativo. Isso considerando o que é
normal, ou seja: lucro operacional
não deveria ser tão diferente do lucro líquido.
É a maior ou menor eficiência na utilização dos recursos, consequente
de uma boa ou má administração, que gera a recuperação dos gastos, com
investimentos em maior ou menor tempo.
Vejamos a realidade a ser considerada: o Lucro Líquido no período
(cálculo que se segue) .
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Continua!!!
14 - EXPECTATIVA DE LUCROS E TAXAS DE RETORNO
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