06/15 -FORMAÇÃO PROFISSIONAL – ADMINISTRAÇÃO/CONTABILIDADE - (GERENTE/ASSISTENTE/ANALISTA)

6 - CICLO OPERACIONAL, FINANCEIRO E DE CAIXA

CONTEÚDO DO CURSO:

ABORDAGENS PRÁTICASS

01. ESTRUTURA FINANCEIRA DA EMPRESA

02. CONTABILIDADE EMPRESARIAL

03. ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

04. CAPITAL DE GIRO (FONTES E APLICAÇÃO DE RECURSOS)

05. INDICADORES FINANCEIROS INICIAIS

06. CICLO OPERACIONAL, FINANCEIRO E DE CAIXA

07.ALAVANCAGEM FINANCEIRA, OPERACIONAL E  COMBINADA

08. CONCESSÃO DE CRÉDITOS

9. VIABILIDADE E CONVENIÊNCIA ECONÔMICA

10. COMPETIÇÃO MERCADOLÓGICA COM BASE

NO PONTO DE   EQUILÍBRIO

11 - GRAU DE GARANTIA  DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO OU GRAU DE PRESSÃO DOS CREDORES

12 - INVESTIMENTOS NA ATIVIDADE OPERACIONAL  

 - INDICADORES FINANCEIROS -

13 - EXPECTATIVA DE LUCROS E TAXAS DE RETORNO

 14 - GRAU DE APLICAÇÃO DE RECURSOS NA ATIVIDADE OPERACIONAL

15 - FLUGRAMA DE CAIXA

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CÓPIA DOS DEMONSTRATIVOS E TABELA DE SIGLAS 

PARA ACOMPANHAMENTO 

Que distância existe entre os recebimentos e pagamentos efetuados pela empresa, em face dos financiamentos a curto prazo recebidos e/ou concedidos 

A cada período, os prazos de recebimentos nas vendas a prazo, vem aumentando cada vez mais, em grande escala,com relação aos prazos da pagamentos nas compras a prazo, em detrimento do Capita de Giro.

Qual a influência dos estoques no capital de giro da empresa e qual a capacidade deste para liquidação dos compromissos, sem depender deles e ainda, qual o percentual deles no grupo do Ativo Circulante?

Uma das formas da empresa aprimorar ou recuperar o seu Capital de Giro é através de uma boa política de estoque. Quanto maior for o giro de estoques sem afetar o ritmo normal da produção ou escoamento das vendas, melhores as condições do Capital de Giro. No caso de matérias-primas, promove um distanciamento dos compromissos junto a fornecedores. No caso de produtos acabados, busca evitar capital parado, por se produzir acima do ritmo das vendas ou do mercado.

 Na empresa em análise, percebe-se que o aumento dos compromissos vem sendo muito superior ao crescimento do Ativo Circulante, desconsiderando-se os estoques. No primeiro exercício, com um índice de 0,93 a empresa depende só de 7% dos estoques, no segundo, essa dependência aumentou para 28% e no último exercício 36% onde, para cada $1,00 de compromissos a curto prazo ela conta com apenas $0,64. Ao contrário do que deveria ser feito, já que a empresas está com um Capital de Giro em declínio, e continua  aumentando seus estoques (girando menos). No primeiro período eles representavam 26% do Ativo Circulante, no segundo 31% e no terceiro 43%.

Considerando a necessidade imperiosa de se girar cada vez mais os estoques, de quanto em quanto tempo em média, a empresa vem renovando-o, levando em consideração que a produção deve acompanhar o ritmo do mercado (vendas) e a compra de matérias-primas deve acompanhar o ritmo da produção?

Partindo agora para uma análise mais rigorosa.

Semelhante ao anterior, a compra de matérias-primas  estocada é quase o dobro da necessidade para a produção. Aqui também se a diferença fosse “zero”, poderia comprometer o ritmo da  produção. De qualquer forma, quanto menor for a diferença, melhor para o capital de giro da empresa, promovendo maior elasticidade nos pagamentos junto a fornecedores. Aqui a análise chega a ser um pouco mais rigorosa por se tratar do que foi vendido (produção) e do que foi consumido (matéria-prima).

Semelhante também à análise anterior, a compra de matérias-primas  estocadas é quase o dobro da necessidade para a produção. Aqui também se a diferença fosse “zero”, poderia comprometer o ritmo da  produção. De qualquer forma, quanto menor for a diferença, melhor para o capital de giro da empresa, promovendo maior elasticidade nos pagamentos junto a fornecedores.

Aqui a análise chega a ser um pouco mais rigorosa por se tratar do que foi vendido (produção) e do que foi realmente consumido (matéria-prima).

Pode-se dizer que há um equilíbrio entre o mercado e a produção (não se produz excessivamente mais do que o mercado pede, na situação atual da empresa, uma diferença de apenas 5 dias).

Aqui não se pode dizer a mesma coisa. Há um desequilíbrio entre as compras  e as necessidades de produção principalmente no último período. Uma diferença de 11,  9  e 20 dias.

07.ALAVANCAGEM FINANCEIRA, OPERACIONAL                              E  COMBINADA